Abstrak

Pasar modal sangat diminati oleh masyarakat di berbagai Negara khususnya
masyarakat di Negara Indonesia. Hal yang melatarbelakangi atau alasan
masyarakat tertarik untuk berinvestasi adalah return saham, maka peneliti ingin
menganalisis lebih dalam apa saja yang mempengaruhi return saham. Tujuan
dilakukannya penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh suku bunga dan
indeks harga saham gabungan terhadap return saham secara parsial maupun
simultan pada perusahaan Sub Sektor Hotel, Restoran dan Pariwisata yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2016-2020. Dalam teori Sudarsono
(2016) menyatakan banyak sekali yang menjadi faktor naik turunnya sebuah
Return Saham diantaranya faktor internal yaitu dari dalam perusahaan itu sendiri
dan yang selanjutnya faktor eksternal pengaruh yang bersumber dari luar
perusahaan, dan faktor dari luar perusahanan pun banyak seperti suku bunga ,
inflasi, nilai tukar rupiah/dollar AS, harga minyak dunia, dan lainnya. Model
penelitian yang digunakan adalah model penelitian deskriptif dan verifikatif
dengan menggunkan pendekatan kuantitatif yang menggunakan sumber data yang
digunakan yaitu data sekunder. Analisis yang dilakukan yaitu uji asumsi klasik,
analisis regresi linear berganda, uji pengaruh parsial (t-test), uji pengaruh simultan
(Ftest), uji korelasi, dan uji koefisien determinasi. Hasil penelitian ini
menunjukkan bahwa secara simultan, Suku Bunga dan Indeks Harga Saham
Gabungan berpengaruh tetapi tidak signifikan terhadap return saham dengan nilai
F-hitung sebesar 1.039> F-tabel sebesar 9.55 dan nilai signifikasi sebesar 0.490 >
0.05